The object of this study
is to reveal analytically the effect of exchange rate volatility and
macroeconomic variable effects on the exchange rate in Mongolia. This study
forecasted the exchange rate by looking at the basic concepts of the exchange
rate and macro variables and to estimate the changes in the exchange rate. Exchange
rate and other macroeconomics variables in monthly and seasonaly are collected
and analyzed by ARIMA, SARIMA, and SVAR models. Moroever, the best result of
forecasts will be selected and given some month forecasts. Instead of forecast,
fan chart technique will be used to show the highest and the lowest prediction
of exchange rate. In addition, GARCH families model used to determine daily
data and found to be the most suitable model.
Exchange rate volatility Heterocadasticity ARIMA SARIMA SVAR
Bu çalışmada döviz kuru ve makro değişkenlerin temel kavramlarından hareketle, döviz
kuru değişimlerinin makro değişkenler üzerindeki etkileri incelenip, Moğolistan örneği
üzerinden belirlenen dönemler itibari ile döviz kurunda olan değişimler saptanmaya
çalışılmıştır. Döviz kuru ve diğer makro değişkenlerin aylık ve mevsimlik verileri ile
ARIMA, SARIMA ve SVAR modellerini analiz edilmektedir. Döviz kurunu hangi modelin
daha iyi tahmin edebileceğini ve gelecek aylar için döviz kurunun ne kadar olacağını
öngörülmektedir. Bunu yaparken, Fan chart tekniği kullanılarak döviz kurunun en az ve
en fazla kaç olduğunu göstermektedir. Ayrıca, günlük veriler için döviz kuru getirisini
ARCH ailesi modelleriyle belirlenmesi ve en uygun modelin bulunması amaçlanmıştır.
Birincil Dil | Türkçe |
---|---|
Bölüm | Makaleler |
Yazarlar | |
Yayımlanma Tarihi | 5 Temmuz 2018 |
Yayımlandığı Sayı | Yıl 2018 Cilt: 7 Sayı: 2 |